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巴西: 巴西财经概况

2012/07/06

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巴西财经概况

 

截至2010年底,我对巴西实际直接投资存量79亿美元

巴西央行15日刚刚公布的第4次外资普查(2011年)初步统计数据显示,截至2010年底,巴西吸收外国直接投资存量共计6605亿美元,占当年巴GDP30.8%。其中,企业入股投资存量5796亿美元,企业间借贷投资存量809亿美元。我企业以入股形式在巴西实际直接投资存量达79亿美元,排名全球第15位,荷兰美国西班牙卢森堡法国等欧美国家仍为巴外资主要来源国。
  据悉,该项普查自1995年以来每五年举行一次。此次普查共有13662家外国在巴企业进行申报,由于申报条件有所放宽,此次申报企业比上次2006年普查时减少22.4%。

以市场为导向的竞争

市场竞争框架体制稳定,但是非正规部门每年的生产份额占巴西生产总值的1/3以上。在很大程度上,价格是不受限制的。在使用和转让方面也不涉及利润。自从1999年1月,巴西保证了全国货币的可兑性,并且出现了浮动汇率。并且在2004年成立了一套管理公私合作关系的法律体系。因此,该国近期宏观经济发展成绩斐然。巴西的财政前景,债务状况和金融部门相比两年前取得了不少进步。在财政方面,政府部门已经采取了一系列措施。如2008年4月,巴西获得了美国两大信用评级机构之一的投资级评级。由于某些投资和养老金合法化,巴西成功引进外国投资资金。为了改善债务管理和减少债务与国内生产总值的比率,稳定的盈余已经成功的降低了公共财政在不利冲击中所承担的风险。

巴西的出口和储备到达本国历史的最高水平,而通货膨胀和国家风险则是史上最低的。一些需要确保未来经济可持续发展的关键领域包括:提高税收,降低公共成本花费,建立可靠的立法和劳动机构和提高银行利率。

反垄断政策

1994年,巴西的《竞争法》第一次涉及垄断问题。Administrative Council for Economic Defense是专门负责反垄断的一个独立的联邦机构和司法部门的政府机关。由司法部经济法的秘书处和财政部经济督查的秘书处联合构成了巴西的国防经济系统。虽然这三个机构拥有独立性和专业技术能力,但是巴西的反垄断政策仍然存在不足之处(包括做出不确定的合并通知和处理案情缓慢)。尽管如此,巴西近些年已经取得了实质性的进步。

贸易自由化

从20世纪90年代以来,巴西对重大贸易政策做出一系列修改。它采取单方面自由化措施并加入地区经济整合。即便如此,巴西仍保留了从工业化时期遗留下来的贸易保护主义政策。特别的豁免和复杂的登记手续,同时频繁调整在从国外的进口产品的关税。高关税和非贸易壁垒限制了南方共同市场各成员州。在各种贸易谈判方面,巴西已经做出了防御的姿态。过去十年里,巴西经济的结构变化,尤其是农贸竞争地位稳固,使得政府修改贸易政策,并深化与国际经济贸易的融合。
银行系统御资本市场分化良好、竞争力强并与国际标准接轨。银行监管行之有效。资本市场对境内外资本开放。金融部门分工明细,降低了系统性风险。近几年,银行业加大为穷人服务,增加私人贷款数额;但对个人和小企业来的信贷十分昂贵。巴西银行贷款占国民生产总值的比例(占生产总值的25%)仍然低于其他国家。很多金融活动都是以证券方式为公共部门注资。尽管巴西金融业充满活力发展迅猛,但仍需在保持稳定的前提下增强竞争力、提升效率并进行有效的风险管理。

投资吸引力

(1)巴西地域广阔,资源丰富,经济规模和市场规模居拉美第一,且有巨大的发展潜力;

(2)能源丰富,年发电能力为75∞万千瓦,其中水力发电占84%.风力发电潜力巨大,石油储量丰富,已探明石油储量为142刷乙桶。2007年以来,在巴西东南沿海相继发现大型泊气田,预计石油储量将超过500
亿桶;

(3 )银行资本平均回报率高达20%;

(4)巴西对所有在巴境内的外国独资或合资企业实行国民待遇。外资在巴西境内投资无需事先经政府批准,只要通过巴西有权经营外汇业务的银行将外汇汇进巴西,即可在巴西投资建厂或并购巴西企业。对外资企业的利润支配及汇出限制较少;

(5) 政治风险比较低,巴西经济基础稳固,经济政策成熟,且得到国际货币基金组织认可;

(6)为保持经济持续增长,巴西将在2011-2014年期间实施第二期加速经济增长计划,预计投资总额高达1.59万亿雷亚尔( 1 雷亚尔=0.60美元) .资金需求量大;

(7)巴西人口众多,并具有不同层次的消费水平和习惯,内需较大;

(8)巴西各州有权制定有利于地方发展和引进外资的鼓励政策,给外资企业一定的减免地方税收政策:

(9)民众能够接受不同习俗的外国人,并能友好相处,排外性小。世界经济论坛{2010/20刊年全球竞争力报告》显示. 2010年巴西在139个国家和地区中综合竞争力排名居第58位,比2009年下降了2位。

外汇管理

巴西,进口外汇兑换通过进口商与巴西央行授权的商业银行签署的"外汇买卖合同"进行。

巴西开立外汇帐户。外汇迸出必须通过巴西中央银行。外资企业利润汇出需要缴纳资本利得税,税率为15%。旅客入境携带外币现金无数额限制,但兑款超过雷亚尔一万元须申报。

【进口贸易外汇兑换的基本程序】外汇兑换分两步:第一,巴西进口商与经巴西央行批准有权经营外1巳业务的商业银行签署"外汇买卖合同"第二,按合同进行外汇买卖交割。合同的签署和交割均应通过"巴西央行网"(SISBACEN巴西中央银行电脑网络)在央行登记。外汇合同交割后,银行在5个工作日内代进口商对外付款。

【"外汇买卖合同"的签署】通过签署"外汇买卖合同"进口商既可以购买现汇,也可以购买远期外汇。分期付款应分期购汇。

购买远期外汇时,进口商应遵循以下时间原则:

(1)若付款在报关前6个月内进行,进口商应在报关前签署"外汇买卖合同"

(2) 其他情况下,进口商应在付款之月前6个月内签署"外汇买卖合同"

(3) ..外汇买卖合同"的交割:

①提前付款方式下的进口贸易:进口商应向商业银行出示形式发票、商业合同或其同等效力的其它文件,清楚表明货物价值、提前付款条件及交货期5若进口商品受LI(非自动进口许可证)限制,在"巴西央行网"进行交割登记时应注明发展工商部批准的LI号;若进口商品不受LI限制(或受LI限制但不必在装船前申请) ,在"巴西央行网"进行交割登记时应加以注明货物预讨装船日期。

②即期付款方式下的进口贸易:若通过汇票支付,需在外汇买卖文件中附上商业发票、装船单、汇票等票掘的副本;若以即期信用证支付,需在外汇买卖文件中附上议付银行通知的副本;遵守第①条中的后两项规定。

③远期付款:进口商应向银行出具通关证明;若付款需在装船后60天内进行,进口商可以不必出具通关证明,但必须附上商业发票、装船单、汇票等单据(若采用信用证方式,需出示议付银行通知的副本)。这种情况下,也要遵守前述相关规定。

(4)巴西政府运用电脑联网系统对外贸进行管理..巴西央行网"与"巴西外贸网"互联,发展工商部和央行随时通过电脑网络对报关程序和外汇兑换进行监控,若发现与规定不符,就可能出现通关受阻、进口商无法结汇或被罚款的情况。

银行机掏

形成于上个世纪60年代的巴西现行金融体系是以中央银行为领导、商业性金融机构为主体、政策性金融机构为补充的有机整体。

国家货币委员会是全国金融体系的最高决策机构。委员会负责制定全国货币和信贷政策,批准中央银行货币发行,确定货币对内、对外价值和外汇政策,规定银行准备金比率、最高资本限额和最高利率,规定各种类型的贷款,批准各种金融机构的建立及其业务范围和管理资本市场等。该委员会由21 名成员组成,财政部长任主席,其他成员包括计划部长、发展、工业和外贸部长、内务部长、农业部长、巴西银行行长、全国经济开发银行董事长和7名经总统提名、参议院批准的经济学家。

巴西银行办理。巴西中央银行设在巴西利亚,领导机构由从国家货币委员会中推举的5名成员组成。

商业性金融机构包括商业银行、投资银行、储蓄银行以及财务公司、租赁公司、保险公司、证券公司等非银行金融机构。巴西的商业银行专营短期贷款,分国营、私营和外国商业银行,机构众多,业务发达。国有巴西银行是巴西第二大商业银行,在巴西商业银行中具有独特地位,它除经营各种商业银行业务外,还充当中央银行的代理机构,保存商业银行准备金,代理国库,充当联邦预算的支付者和联邦政府的存款银行,负责指导信贷、管理公债,还是国外债务的接受者和支付者。此外,该行还控制联邦政府所属国营企事业单位,成为巴西大型企业的主要信贷资金提供者,提供农业信贷并负责管理全国迸出口业务,提供各类优惠利率和出口信贷。除该行外,巴西商业银行约有200多家,随着金融业的发展及竞争的加剧,巴西商业银行业务分工日趋淡化,银行业务向综合化、国际化发展。投资银行分为国营和私营两类,专营中长期贷款。同时还发行存单,认购有价证券,管理担保债券和互助基金等。储蓄银行也分为国营和私营两类,国营又有联邦和州属二级,主要吸收储蓄存款,发放住房贷款,发行不动产抵押债券,管理企业雇员保险基金,还向消费者提供消费信贷服务等。

政策性金融机构主要由国有国营开发银行组成。巴西开发银行分为联邦和州属两级。主要的开发银行是联邦所属的国民经济开发银行和国民住房银行。州所属的开发银行分设在各州内。开发银行主要对落后地区、农业和某些产业部门发展提供信贷资金支持。政策性金融机构成为政府控制信贷供应,优先发展项目筹措资金的有力杠杆。

巴西设有项目工作组,与其有业务联系的巴西银行有:巴西开发银行(政策性银行)、ITAU银行(巴西最大的商业银行)、巴西银行(国有商业银行)。国家开发银行驻巴西工作组的国内联系方式为:北京分行玉春燕,电话: 010-66416416 。

巴西圣保罗的分支机构:

巴西)有限公司( BANCO DA CHINA BRASIL S.A)

地址: CNPJ:10.690.848/0001 -43 AV. PAULlSTA 283, ANDAR 4 CEP 01.311-000 BELA VISTA, SAO PAULO SP, BRAZIL SWIFT: BKCHBRSP

电话: 0055-11- 35083200

传真:0055-11- 35083299

电邮Service,_BR@bank-of-china.com

融资条件

外国企业在巴西享受国民待遇,但巴西贷款利率非常高,目前年基准利率为12.25%,中国企业一般不会在巴西申请雷亚尔贷款。

信用卡使用

2010年9月27日,中国银联与巴西最大商业银行l恒u及巴西最大银行卡商户收单机构Redecard,分别签署ATM和商户收单合作协议。根据此次协议,合作首期将一次性开通巴西2.4万台ATM和13万家商户的银联卡受理业务。在大幅拓宽银联卡在巴西的ATM受理面的同时,将首次实现银联卡在巴西乃至南美洲的商户受理。近年来,中国巴西的互利合作不断增多,经贸往来和人员交流日益频繁。同时, 2014年巴西世界杯和2016年里约奥运会将吸引大量中国游客,境内外银联卡持卡人在巴西的用卡需
求将更加强烈。中国银联与Itau、Redecard共同拓展银联卡业务,是中巴两国金融经贸领域合作的又一重要成果,不仅将为银联卡持卡人到访巴西提供更优质的支付服务,也将对两国的交流合作产生积极作用。

在过去儿年里,巴西的证券市场日渐复苏,逐渐成为巴西企业融资的重要渠道之一。2007年,圣保罗证券交易所(Bovespa)交易市值达到1.2万亿雷亚尔,是2006年5,989亿雷亚尔的2倍。国外投资者在Bovespa的净投资规模为11.3í乙雷亚尔,较之于2006年的17.5亿雷亚尔有所下降。近年来在Bovespa上市的公司数量呈现上升趋势,2004年1月为368家,2005年1月为358家,2005年末为382家,到2006年底为394家,2007年底则达到448家,2008年2月增加到450家。2007年Bovespa共有64次IPO,筹集资金达555亿雷亚尔。

巴西进行衍生品交易的唯一场所,其业务已经从传统的商品和期货交易扩大到金融期货和期权交易,包括现货合约、远期合约、期货合约、期权合约和互换合约等。其中,2008年1月的期权交易额达到65 创乙雷亚尔,敞口合约超过90万单。2∞7年11 月BM&F在Bovespa上市交易,其IPO是当年第二大规模,筹集资本金达到59.创乙雷亚尔。2008年3月,巴西商品期货交易所( BM&F)和巴西股票交易所(Bovespa) 宣布合并,形成一个统一的实体,名为新交易所( Nova Bolsa )。经过这一合并,巴西新交易所成为拉美最大的交易所,也是世界上第三大交易所。